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中伦成功举办“发展与未来—家族办公室实务”在线研讨会
中伦成功举办“发展与未来—家族办公室实务”在线研讨会
发布时间：2022-05-31
语音播报
5月27日下午，中伦律师事务所以线上形式成功举办"发展与未来—家族办公室实务"研讨会。
过去一段时间，海底捞创始人张勇夫妇、对冲基金桥水公司创始人瑞·达利欧、戴森创始人詹姆斯·戴森等全球富豪相继在新加坡设立家族办公室。在这个机遇与不确定性并存的年份，家族办公室正在受到越来越多的超高净值家族的青睐。新加坡金融管理局（MAS）也于近期推出家族办公室相关税务新政，引发业内广泛关注。本次研讨会旨在厘清家族办公室理念和功能定位，洞察家族办公室境内外最新立法和实务发展及动态，以期帮助中国超高净值家族正确运用家族办公室的方式有效管理家族投资和事务，更好助力私人财富管理行业发展和家族代际传承。
会议特邀尚合家族办公室创始人施峥嵘女士担任主持人并开场致辞。本次研讨会包括主旨演讲和圆桌讨论两个环节。中伦律师事务所合伙人季亨卡律师与星展银行财富规划与信托顾问总监林俊捷先生围绕研讨会主旨发表演讲。嘉实财富家族办公室总经理郑颖女士、上海国际信托家族办公室总经理刘杰先生、《家族企业》杂志资深编辑文婧女士、星展银行林俊捷先生与中伦律师事务所季亨卡律师等行业资深人士共同探讨家族办公室的新加坡经验以及中国本地化实践问题。
【开场致辞】
施峥嵘女士表示，二战后很多高净值家族通过上市、收购兼并等浪潮，积累了大量流动性资产，显著增加了家族办公室的客户基础，家族办公室的业务也不断拓展，从传统的财富管理与传承逐步走向投资、保险、法律、税务咨询等专业领域，组织架构越来越完善与复杂，越来越多的专业人士开始作为家族办公室的成员为其提供相关服务。时至今日，家族办公室已经成为全球金融市场重要的参与者，并保持着高速的增长。时代的巨轮带我们走到了百年未有之大变局，未来三十年中国预计有60万亿的财富要完成一代到二代的传承，可以说家族办公室的发展正是响应了高净值家族和时代的需求。
【主旨演讲】
季亨卡律师：设立和运营家族办公室的若干关键问题和未来展望
季亨卡律师回顾了中国过去四十年，随着中国的改革开放和经济的迅速发展，富裕家庭面临的财富传承的核心关切。基于各种复杂因素的考量以及就境内外家族办公室的成功经验，中国的超高净值家庭意识到了家族办公室在代际教育、文化、价值观、使命感以及实现有序的家族文化和财富的传承的关键作用。鉴于此，也认识到了规划家族办公室的必要性和重要性。
季亨卡律师接着分享了中伦律师事务所作为财富管理领域最领先的律师事务所之一，参与了许多中国家族办公室的具体的法律和税务工作过程中的观察和体会。季亨卡律师从过去的客户服务经验出发，紧扣客户的需求以及行业的发展，针对服务过程中被关注的高频问题展开演讲内容。首先，季律师通过全球实践介绍了家族办公室的概念和功能；其次按照家族办公室服务家族的数量、家族成员参与管理的程度两个标准和维度分析了家族办公室的种类与各种类的占比。季律师也详细阐述了家族办公室设立与运营的若干关键问题：包括实体的选择，法律与合规要求、境内外治理架构和特殊因素考量等。他指出，建立家族办公室需要考虑中国的实际情况与家族、企业自身的实际情况，按照需求进行选择。最后提出自己的展望，借鉴国外的经验和发展历程，认为家族办公室未来在中国的发展大有可为，也是对现有投资模式、慈善捐赠、家族治理、以及社会发展的有益补充。如果未来国家能够出台更多优惠的政策，在适度合理的监管下，将对促进家族办公室的有序组织与健康稳定发展以及打造有竞争力的全球财富管理中心起到关键作用。
林俊捷：新加坡家族办公室新政策解读和未来发展趋势见解
林俊捷先生指出家族办公室架构会维持至少100年之久，只有符合客户的期待，才能长远地流传下去。他分享了新加坡家族办公室的优势（例如：提供确定性税收减免、政策的灵活性与便利性等）。另外，林俊捷先生通过新加坡家族办公室实务操作的角度，分享成立家族办公室具体如何回应了中华区客户的需求，清晰地讲述了家族办公室在新加坡的典型架构、新加坡金融管理局新推出的最新税收优惠政策、家族办公室落地在新加坡后，如何具体运营和落实相关的计划等方面的操作。林俊捷先生并就新加坡的高频交易税收风险发表了自己的见解并阐述了如何通过家族办公室落地新加坡降低该风险以及解决在维京群岛与开曼设立公司的经济实质问题、如何通过家族办公室满足高净值涉及新加坡的身份规划问题。最后，他也就家族办公室如何帮助家族实现传承分享了一些实务视角的路径，家族办公室与家族信托若能有效结合，则能够更好帮助家族传承和财务规划。
【圆桌讨论】
中伦律师事务所特邀嘉实财富家族办公室总经理郑颖女士、上海国际信托家族办公室总经理刘杰先生、《家族企业》杂志资深编辑文婧女士、星展银行林俊捷先生与中伦律师事务所季亨卡律师等资深行业人士共同探讨家族办公室的新加坡经验以及中国本地化实践问题，讨论如何正向推动中国家族办公室的发展以及如何提升家族办公室的专业运营和服务能力。包括以下几个重点问题：
一、4月出台的税务优惠新规对今后新加坡家族办公室设立和运营会带来哪些影响？新加坡家族办公室有哪些优势经验值得分享，有哪些与众不同运营和服务能力？对境内的家族办公室有哪些提示?
星展银行林俊捷先生认为，新加坡针对家族办公室最新的税收政策的出台，背后最主要的原因在于近些年很多落地新加坡的家族办公室没有将其优势发挥到最极致。4月出台的新规是一个提示：在新加坡窗口打开的时候，先把入场券收入囊中，未来国际税收管理会变得越来越不明确，尽快将确定性的税收减免优惠落实下来，对境外资产能带来更多保障。林俊捷先生认为新加坡家族办公室的优势在于新加坡的税制一直在进行滚动式的变更，在迎合大中华区客人的诉求的同时，也维护了自身的利益。
二、从中国实践市场看，家族企业、高净值家庭对设立和运营家族办公室的需求和顾虑在哪些方面？客户看待问题的角度，与机构服务的内容是否在存在一些相互不协调的方面？
嘉实财富家族办公室总经理郑颖女士指出：中国的高净值客户和家族对于家族办公室的需求点，可以简单概括为"穿越周期"。她强调人一生会经历15次重大历史变化，每一次对于家族财富都是抛硬币的过程，因此家族的传承和保护难度极高。目前，由于国内外形势的变化、疫情的反复等原因，中国高净值客户正面临着变局，这种变局包括自身认知的提高，家庭内部的矛盾冲突，企业面临的融资困难，社会变革带来的严峻经营环境等多层次的复杂命运转折，在这当中仍存在诸多疑问和需求，比如中国高净值家族的身份如何配置？下一代家庭成员身份如何规划？资产如何规划？家族发展到一定层面上全球化对其无疑会有很多益处，如何保障资产安全，如何设计合适的架构，仍是一个现实的问题。
三、从中国实践市场看，在家族办公室提供服务的过程中，如何利用和结合家族信托来帮助家族企业完成家族目标？
上海国际信托家族办公室总经理刘杰先生认为每一个高净值的家庭或者家族都面临个人和家庭，家业和企业，境内和境外三组矛盾所引发的需求，包括：提前应对和规划家庭关系变化，改善家族企业治理不充分的现状以迎合企业治理现代化的客观要求以及全球化视野下的身份和资产的再配置和再规划。另外，刘杰先生指出家族信托是境内家族办公室服务重要的核心载体，在资产配置、隔离保障、有序传承等方面都发挥了比较重要的作用和优势，因此二者并非互相替代而是相辅相成。刘杰先生认为选择好的合作机构才能发挥出家族信托与家族办公室的结合优势，这要求市场通过科学的筛选机制形成合力，同时也期待监管机构能够在两者的深度融合过程中提供助力，以消除可能出现一些外部性问题。
四、根据家族企业杂志过往的调研经验和观察，对中国家族办公室目前面临的最显著的挑战，以及未来的发展机遇在哪里？
《家族企业》杂志资深编辑文婧女士指出中国家族办公室目前同时面临着机遇和挑战。通过多年来专注于中国高净值群体的服务和调研采访，文婧女士指出其中最大挑战不是来自市场、监管或技术方面的，而是两个字——信任。一个家族办公室所拥有的深度信任关系，代表了这个家办潜在的成长力。大势带来机遇，现在是中国财富管理市场迅速扩张的时代，分析中国排名前十二位的私人银行2021年报数据可知，2021年中国十二大私人银行服务的客户总量超过118万，AUM（管理金融资产）总规模超过17万亿元人民币（超过北上广深四个城市2021年的GDP之和），可见中国财富管理市场潜力巨大。未来谁能够率先解决信任这个问题，谁就能够捷足先登，迅速得到市场的认可。
五、从法律和税务实务角度出发，构建中国家族办公室的目前的核心考量以及对未来中国家族办公室的展望？
中伦律师事务所合伙人季亨卡律师认为：在法律实务工作中，法律架构的搭建至关重要，尤其在涉及到跨境安排的方面，往往伴随着外汇管理、税务、投资等多维度的合规要求。未来如何通过家族办公室，实现有序的家族投资和慈善、财富规划和传承是对所有企业家非常重要的课题。季亨卡律师认为家族办公室的投资和管理模式以及来自家族的智慧是对现有投资模式和公益慈善等领域的有益补充，也是对家族治理和财富保护本身的一个有益补充。季亨卡律师再一次表达了对未来中国家族办公室的发展的期待。
六、对中国的家族来说，他们面临着将第一代财富转移给下一代的挑战，代际传承对于他们来说意味着什么？他们对家族办公室会有哪些期许和理解？
《家族企业》杂志资深编辑文婧女士表示，纵观过去六届的中国新生代企业家调研数据可以发现：中国新生代企业家因为成长环境、所受教育等方面的不同，导致其与上一辈的理念差异，使"传富"的复杂性大大增加。超过半数的新生代对家族企业经营理念与上一代不同，财富管理理念也与一代有所不同，他们希望开拓基业、创造新富，通过自己的成就和努力改变外界对自身的看法，而不是被称作"富二代"。
上海国际信托家族办公室总经理刘杰先生总结：对一代而言，经营好家族企业是唯一的选择，而对二代而言，经营企业只是众多选项中的一个，因此当一代的唯一选项变成了二代的可选项时，二者就会产生巨大矛盾，但这也是家族办公室存在的意义，即构建一代和二代沟通理解的桥梁，帮助一代满足唯一选项的同时认同二代的选择，同时帮助二代在做出选择的过程中，提供必要的支持，最终形成更加多元化的家族治理和传承体系，使得家族、家族企业及家族办公室，变成一个利益的共同体。
嘉实财富家族办公室总经理郑颖女士认为：财富的传承是世界范围内的难题。财富的传承已经不仅局限于物质，还需要满足富二代们在精神文化的追求。家族对于家族办公室的期许是希望集合专业力量，对复杂环境下的传承，提出整体的法律税务解决方案、财富管理的方案，这也是未来家族办公室的发展方向。
七、站在客户的角度看，遵循国际规律，中国家族办公室未来成长的空间或者取得成功的要素会有哪些？
林俊捷先生认为:家族办公室的架构要超前部署、保持弹性，给未来留下调试空间。
文婧女士指出:家族办公室在服务客户时要注意财富的传承，企业的传承，精神的传承。其中精神的传承才是家族本质上最需要的。
刘杰先生回应:家族办公室需要稳定的社会环境、客户的充分信赖、全面的陪伴与服务，以长期、稳定地同客户走下去。
郑颖女士进一步认为:四个字"买方代理"，要立场坚定地为客户的利益服务并提供价值。
季亨卡律师总结:中国家族办公室想要取得成功，取决三个关键词，学习、协作与平衡。
主持人施峥嵘女士亦评论认为：中国家族办公室正处于高速发展的窗口期，金融机构更需要思考如何回归本源，确立服务导向和长期导向，逐步完善产品和服务体系，真正实现高质量发展。这一征程不可能是一蹴而就的，需要所有的从业机构有前瞻性、系统性的思维方式，形成专业化的商业模式，规划分阶段的实施路径，树立起长期客户经营理念和决心，持续不懈地构筑核心竞争力，专业度也好，职业操守也好，与客户信任度互相建立也好，良好的市场环境和法律法规等等，从而在行业上升过程中实现腾飞。
研讨会的最后，季亨卡律师感谢了各位嘉宾分享多年实践总结下来的干货和宝贵经验，和百忙之中来参与本次研讨会的客户和合作伙伴们，希望研讨会的内容对大家有所帮助和启发。期待未来能够通过更深入的交流，一起正向推动家族办公室的发展。
