债务重组及债务管理项目

• 佳兆业集团控股有限公司

就其本金约123亿美元、通过两个不同实体在其相关司法管辖区的双轨协议安排方案实施的境外债务重组提供法律服务。该项目为目前已获得法院批准的最大规模的中国房地产企业境外债务重组，且荣获Law.com International亚洲法律大奖（Asia Lega Awards）2025年度“最佳重组与破产交易”奖及《商法》2024年度“杰出交易”

通过在开曼群岛和香港实施安排计划以及在美国的承认，重组超过30亿美元的离岸债券和银行债务。 此次重组被Asian-MENA Counsel评为“2016年度最佳交易”

就其A系列票据285,550,431美元，B系列票据513,991,114美元，C系列票据628,211,527美元，D系列票据685,321,749美元以及E系列票据742,431,780美元发出交换要约并根据此交换要约发行本金228,130,000美元、年息 7.25%、于 2020年到期的高级债券，本金215,385,000美元、年息  7.875%、于  2021年到期的高级债券， 本金796,919,000美元、年息  8.50%、于 2022年到期的高级债券，以及本金1,417,503,000美元、年息  9.375%、于 2024年到期的高级债券；以及其额外发行本金56,870,000美元、年息 7.25%、于2020年到期的高级债券， 本金9,615,000美元、年息7.875%、 于 2021年到期的高级债券， 本金23,081,000美元、年息 8.50%、于2022年到期的高级债券以及本金702,497,000美元、年息  9.375%于2024年到期的高级债券。以上债券均依据S规则发行。此交易在2017年被《商法》评为“年度交易”

• 世茂集团控股有限公司，就其本金总额约为115亿美元的境外债务重组提供法律服务。此次重组以协议安排方式实施，协议安排已于2025年3月13日获香港高等法院批准。重组正与某些超出协议安排范围的本金总额约为20亿美元的其他海外债务双边重组同时推进。该项目是迄今中国房地产企业最大规模的债务重组交易之一，并荣获《商法》2024年度“杰出交易”

• 华夏幸福基业股份有限公司，通过英国法院的协议安排就其49.6亿美元境外债务重组提供法律服务。本次重组具有里程碑意义，不仅是中国房地产企业在此次大规模境外债务重组浪潮中的首例通过英国法院的协议安排实施的重组交易，也是目前中资企业境外债务重组中第一例成功实现以股抵债的重组交易。该项目荣获2023年《亚洲金融》(FinanceAsia) 的亚洲金融成就大奖

• 荣盛房地产发展股份有限公司及其附属公司，协助其通过在英属维尔京群岛的协议安排成功完成境外美元债务重组。经重组，荣盛发展子公司荣兴达发展（BVI）有限公司作为发行人已发行的现有纽约法管辖的债券（本息共计约7.8亿美金）被交换成现金还款及较晚到期日的两支新债券。两支新债券均由纽约法管辖，有高收益债权条款，并在新加坡交易所挂牌。荣盛发展是2016年以来中国首家以协议安排方式完成境外债务重组的房地产公司。该交易荣获《商法》2022年度“中国市场杰出交易大奖”

• 广州富力地产股份有限公司，就其针对海外子公司怡略有限公司发行的总额约49亿美元的十笔美元债券提出的若干建议修订及豁免进行同意征求。最终，十笔高级债券的同意条件得到满足，发行人就同意征求获得所需同意。据悉，此乃亚洲迄今为止最大规模的上市房地产公司债务重组交易。该交易荣获《国际金融法律评论》2023年度亚太区 “年度最佳高收益交易大奖”及《商法》2022年度“中国市场杰出交易大奖”

• 粤港湾控股有限公司，就其已发行的本金7500万美元、于2023年到期、年息12%的高级债券及本金2.87819亿美元、于2023年到期、年息13.85%的高级债券发出交换要约，并根据此交换要约发行本金4.13578609亿美元、于2026年到期、年息7%的高级债券。该交易入围《亚洲法律杂志》2023年度“华南华中地区债券市场交易大奖”

• 港龙中国地产集团有限公司

就其针对本金1.64亿美元、年息9.5%、于2024年到期的高级债券进行同意征求，以增加回购权条款，允许公司在一定的宽限期内用新发行的债券全额赎回该等债券。公司最终就同意征求获得所需同意。在增加回购权条款的补充契约生效后，公司发行了本金1.8 亿美元、年息 9.5%、2025年到期的高级债券,其本金总额1.644亿美元等于 (i) 年息9.5%、于2024年到期的高级债券未偿还本金，加上 (ii) 应计至（但不包括）赎回日期的未付利息金额，并相应地在其宽限期到期前全额赎回了年息9.5%、于2024年到期的高级债券

就其针对本金1.45亿美元、年息13.5%、于2023年到期的高级债券进行同意征求，以增加回购权条款，允许公司用新发行的债券全额赎回该等债券。公司最终就同意征求获得所需同意。在增加回购权条款的补充契约生效后，公司发行了本金1.644 亿美元、年息 9.5%、2024年到期的高级债券,其本金总额1.644亿美元等于 (i) 年息13.5%、于2023年到期的高级债券未偿还本金，加上 (ii) 应计至（但不包括）赎回日期的未付利息金额，并相应地在其到期日前全额赎回了年息13.5%、于2023年到期的高级债券

就其本金1.45亿美元、年息13.5%、于2023年到期的高级债券在清算系统外进行同意征求，针对该债券项下的某些违约和违约事件所提出的豁免及若干条款的建议修订。同意征求经获得所有未偿还债券持有人的同意而成功完成

就其针对本金1.58亿美元、年息13.5%、于2022年到期的高级债券发出交换要约，以交换新发行的年息 13.5%、于2023年到期的高级债券及应计利息。此交换要约的接受率超过91%，根据此交换要约发行的年息 13.5%、于2023年到期的高级票据本金为1.45亿美元

参与（1）年息13.5%、于2021年到期的高级债券发出交换要约并根据此交换要约发行本金1.5亿美元、年息 13.5%、于2022年到期的高级债券；以及（2）其依据S规则发行的本金3130万美元、年息13.5%、于2022年到期的高级债券项目。以上债券均包括“高收益”债券契约

• 广州富力地产股份有限公司

就其海外子公司怡略有限公司发行的三只美元优先票据进行同意征求。三只美元票据的未偿还本金总额约为57亿美元。公司最终就同意征求获得所需同意

就其通过海外子公司怡略有限公司发行的于2022年到期、年息5.75%、本金为7.25亿美元的高级债券向该等债券的合格持有人发出如下回购要约及同意征求：（A）按折扣价现金回购其持有的全部债券，并就申请回购的所有债券同意对债券的条款与条件进行若干修改，或（B）按票面价现金回购其持有的全部债券，其中50%可被回购，并就申请回购的所有债券同意对债券的条款与条件进行若干修改，或（C）同意对债券的条款与条件进行若干修改。最终，同意条件得到满足，发行人在特别决议批准会议上就同意征求获得所需同意。特别决议获批后，发行人决定按回购要约方案（A）和（B）共回购本金1.16369亿美元的债券

参与其通过海外子公司怡略有限公司作为发行人依据S规则发行的本金5亿美元、年息11.75%、于2023年到期的高级债券项目，当中包括“高收益”债券契约以及同时进行的针对其本金8亿美元、年息为7.0%、于2021年到期的高级债券合计本金325,146,000美元的现金回购要约

参与其通过海外子公司怡略有限公司作为发行人依据S规则发行的本金4亿美元、年息8.625%、于2024年到期的高级债券项目，当中包括“高收益”债券契约以及对其本金7亿美元、年息为8.75%、于2021年到期的高级债券发出现金回购要约

参与对其已发行的年息10.875%、于2016年到期的高级债券，年息8.75%、于2020年到期的高级债券，年息8.5%、2019年到期的高级债券进行现金收购要约及相关的退出同意征求项目

• 安东油田服务集团

就其年息7.5%、于2022年到期的高级债券发出交换要约，并根据此交换要约发行本金61,903,000美元、年息8.75%、于 2022年到期的高级债券；以及根据同步新资金发行而依据S规则发行本金88,097,000美元、年息 8.75%、于2025年到期的高级债券。交换要约发行的高级债券与根据同步新资金发行的高级债券的总额合共为1.5亿美元

对其本金3亿美元、年息为9.75%、于2020年到期的高级债券发出现金回购要约

参与其本金2.5亿美元、年息7.5%、于2018年到期的高级债券的同意征求项目

债务资本市场项目

• 中国海洋石油总公司，参与其分两批发行的价值13亿美元、年息4.5％、2023年到期并依据S规则和144A条例的高级债券以及5亿欧元、年息2.75％、2020年到期、依据S规则的高级债券。该交易在2013年被《商法》评为“年度最佳债券交易”以及《国际金融评论（亚洲）》评为“年度最佳投资型债券交易”

• 佳兆业集团控股有限公司

成功依据S规则发行本金总额1,000,022,000美元、年息11.7%、于2025年到期的高级债券，包括“高收益”债券契约，及其同时对现有年息9.375%、于2024年到期的高级债券进行交换和要约收购。新债券包括向新投资者发行本金为5亿美元的高级债券，以及根据交换要约条款向现有票据持有人额外发行本金为超过5亿美元的高级债券。现有债券的价格通过未经修改的荷兰式拍卖确定。佳兆业集团以现金为对价，购买了本金总额约3.04亿美元的现有债券。交换及收购要约完成后，本金总额约为2,247,453,000美元的现有票据仍发行在外。该交易被《国际金融法律评论》（IFLR）评为2022年度亚太区“年度最佳高收益交易”，亦被《Law.com International》在2022年度亚洲法律大奖评选中授予亚洲“年度最佳债券交易”大奖

参与其本金2亿美元的高级永久资本证券及其依据S规则发行的本金2.5亿美元、年息6.5%、于2021年到期的高级债券项目，当中包括“高收益”债券契约。此项目在2020年被《财资》Triple A Sustainable Capital Markets Regional Awards评为房地产领域“年度最佳可持续发展债券”

参与其依据144A条款及S规则发行的本金4亿美元、年息11.95%、于2022年到期的高级债券项目，及其随后增发本金2亿美元的高级债券项目，当中包括“高收益”债券契约。本金4亿美元的债券交易在2019年被《财资》Triple A Sustainable Capital Markets Regional Awards评为房地产领域“最佳高收益债券”

• 佳源国际控股有限公司，协助其依据S规则及绿色债券框架发行的本金1亿美元、年息7%、于2025年到期的绿色可转换债券项目。这是首次由一家中国公司发行股票挂钩的绿色债券，佳源国际也是自2018年11月以来首家进入股票挂钩市场的中国房地产开发商。该项目有助于佳源国际挖掘新的投资群体，同时丰富其资金来源，从而支持未来绿色项目的发展。此项目荣获2021年度《财资》“最佳绿色可转换债券”大奖（North Asia – China: Best Green Convertible Bond）

• 正荣地产集团有限公司，参与其依据S规则及绿色债券框架发行的1）本金3.5亿美元、年息7.35%、于2025年到期的绿色高级债券项目及2）本金2亿美元、年息5.95%、于2021年到期的绿色高级债券项目，当中均包括“高收益”债券契约。此项目在2020年被《财资》Triple A Sustainable Capital Markets Regional Awards评为房地产领域“年度最佳绿色债券”

• 广州富力地产股份有限公司，参与由Trillion Chance Limited发行价值10亿美元、年息8.5％、于2019年到期的高级债券发行项目，当中包括高收益票据和依据S规则发行。此交易在2014年被《商法》评为“年度最佳债券交易”

• 世茂房地产控股有限公司

参与其价值人民币3.5亿美元、年息11％、于2018年到期并依据S规则进行的高收益债券项目。盛德亦代表世茂房地产控股有限公司，参与其价值5亿美元、年息9.65％、于2017年到期、并根据S规则进行的高收益债券项目。此项目被《财资》评为2010年“年度最佳高收益债券交易”

参与其发行价值5亿美元、年息9.65％、于2017年到期的高级债券，当中包括高收益票据和依据S规则发行。此项目被《财资》评为2010年“年度最佳高收益债券交易”

• 中国水务集团有限公司

参与其依据S规则及蓝色和绿色债券框架发行本金10亿元人民币（约1.37亿美元）、年息3.45%、于2030年到期的有担保蓝色债券。中国水务在本次债券项下的付款义务由信贷担保和投资基金（CGIF，亚洲开发银行旗下的信托基金）提供担保

参与其依据S规则及绿色债券框架发行的本金1.5亿美元、年息4.85%、于2026年到期的绿色高级债券，其中包括“高收益”债券契约。该增发票据与其2021年5月18日发行的本金2亿美元、年息4.85%、于2026年到期的高级债券为同一系列票据

参与其依据S规则及绿色债券框架发行的本金2亿美元、年息4.85%、于2026年到期的绿色高级债券项目，当中包括“高收益”债券契约

• 中国船舶(香港) 航运租赁有限公司

参与其通过直接全资子公司CSSC Capital 2015 Limited作为发行人依据S规则及绿色债券框架发行本金5亿美元、年息2.1%、于2026年到期的绿色担保债券

参与其通过直接全资子公司CSSC Capital 2015 Limited作为发行人发行1)本金4亿美元、年息2.5%、于2025年到期的担保债券及2）本金4亿美元、年息3%、于2030年到期的担保债券。以上债券均依据S规则发行

参与1）其通过间接全资子公司中船资本一号有限公司作为发行人发行的本金4.85亿美元、年息4.125%、于2021年到期并由集团提供美元维好协议的信用增强债券项目；2）其通过间接全资子公司中船资本二号有限公司作为发行人发行的本金3亿欧元、年息1.75%、于2023年到期并由集团提供欧元维好协议的信用增强债券项目。以上债券均依据S规则发行

• 中油燃气集团有限公司

参与其依据S规则发行的本金4亿美元、年息4.7%、于2026年到期的高级债券项目，当中包括“高收益”债券契约

参与其依据S规则增发的本金3000万美元、年息5.5%、于2023年到期的高级债券项目，当中包括“高收益”债券契约。其增发票据与本金3.2亿美元、年息5.5%、于2023年到期的高级债券为同一系列票据

参与其依据S规则发行的本金3.2亿美元、年息5.5%、于2023年到期的高级债券项目，当中包括“高收益”债券契约

参与其依据S规则发行的本金3.5亿美元、年息4.625%、于2022年到期的高级债券项目，当中包括高收益债券契约

参与其发行3亿美元的5％年息2020年到期高级债券，包括高收益票据和依据S规则发行

参与其发行价值3.5亿美元、年息5.25％、于2018年到期的高级债券，当中包括高收益票据和依据S规则及144A规例的发行

股票资本市场项目 

• 高盛（亚洲）有限责任公司、CIMB和P.T. Mandiri Sekuritas作为联合帐簿管理人，参与Axiata Group Berhad（一家电信服务公司）对PT XL Axiata Tbk的股票再发行项目。该项目被《财资》评为2010年“年度最佳二级发行交易”

• 天褔（开曼）控股有限公司，参与价值1.6亿美元、在香港联合交易所主板上市的首次公开发行项目，并根据144A条规则和S规则在全球同步发行。此项目被《财资》评为2011年“年度最佳小型股票发行交易”

• 苏新美好生活服务股份有限公司（HKEX：2152），协助其成功完成在香港联合交易所主板的首次公开发行及H股全球公开发售。本次发行募集资金约2.3亿港元（2950万美元）。苏新服务隶属于苏州苏高新集团有限公司旗下，总部位于江苏省苏州市，为当地领先的城市开发商及运营商

• 鲁商生活服务股份有限公司（HKEX：2376），协助其成功完成在香港联合交易所主板的首次公开发行及H股全球公开发售。本次发行募集资金净额约1.384亿港元（1763.6万美元）。鲁商生活服务是山东省具有领先市场地位的综合物业管理服务提供商

• Athenex, Inc.，参与其在纳斯达克全球市场的首次公开发售美国存托股份（ADS）。Athenex, Inc.是一家全球生物制药公司，致力于开发和商业化治疗癌症的新疗法

• 佳源服务控股有限公司（HKEX：1153），协助其成功完成在香港联合交易所主板的首次公开发行项目。本次发行募集资金约5.18亿港元（约6670万美元）。本项目是佳源国际控股有限公司（HKEX：2768）分拆旗下物业管理公司在联交所独立上市。佳源服务是浙江省领先的综合物业管理服务供应商

• 祥生控股(集团)有限公司（HKEX：2599），协助其成功完成在香港联合交易所主板的首次公开发行项目。本次发行募集资金约31.7亿港元（4.1亿美元）。祥生控股总部位于上海，是中国一家快速成长的大型综合房地产开发商

• 金科智慧服务集团股份有限公司（HKEX：9666）,协助其成功完成在香港联合交易所主板上市及H股全球公开发售项目，募集资金约57.4亿港元（7.36 亿美元）。金科服务成立于2000年，是中国领先，西南第一的综合智慧物业服务商

• 世茂服务控股有限公司（HKEX：873），协助其成功完成在香港联合交易所主板的上市项目，并根据144A条规则和S规则在全球同步发行。本次发行 募集资金总额约97.6亿港元（12.6亿美元）。本项目是世茂集团控股有限公司（HKEX：813）分拆旗下物业管理公司在联交所独立上市。世茂服务为中国领先的综合物业管理及小区生活服务提供商

• 合景悠活集团控股有限公司（HKEX：3913），协助其成功完成在香港联合交易所主板的首次公开发行项目。本次发行募集资金净额约28.9亿港元（3.73亿美元）。本项目是合景泰富集团控股有限公司（HKEX：1813）分拆旗下物业管理公司在联交所独立上市。合景悠活是中国的综合物业管理服务供应商

• 金辉控股(集团)有限公司（HKEX：9993），协助其成功完成在香港联合交易所主板的首次公开发行项目。本次发行募集资金净额约24.7亿港元（3.17亿美元）。金辉控股是一家布局全国的大型地产开发商

• 卓越商企服务集团有限公司（HKEX：6989），协助其成功完成在香港联合交易所主板的首次公开发行项目。本次发行募集资金总额 约30.6亿港元（3.92亿美元）。卓越商企是中国领先的商务物业管理服务提供商

• 弘阳服务集团有限公司（HKEX: 1971）协助其成功完成在香港联交所主板发行总额为4.15亿港元 (约5,350万美元) 的首次公开发行及全球发售。在项目中担任独家保荐人农银国际融资有限公司以及承销商的法律顾问。弘阳服务是国内物业服务百强企业之一

• 雅居乐雅生活服务股份有限公司（HKEX：3319）成功完成其在香港联交所主板发行总额为41亿港元（约5.25亿美元）的首次公开发行。雅居乐雅生活服务股份有限公司是香港证券交易所上市公司雅居乐集团控股有限公司的附属公司，也是首家红筹分拆H股的物业服务企业。上市后，雅居乐雅生活服务股份有限公司的市值超过160亿港元

• 彩生活服务集团有限公司（HKEX：1778）成功完成根据S规则在香港联交所主板发行总额为1.22亿美元的首次公开发行及全球发售。彩生活服务中国一家领先的物业管理商，并专注于住宅或商业用途的物业管理

• 亿达中国控股有限公司（HKEX：3639）成功完成根据S规则及144A规例在香港联交所主板发行总额为 1.83亿美元的首次公开发行及全球发售。亿达中国是中国一家领先的物业开发商，并专注于创业园的发展项目

• 好孩子国际控股有限公司（HKEX：1086）成功完成根据S规则及144A规例在香港联交所主板发行总额为 1.88亿美元的首次公开发行及全球发售。好孩子国际是一家总部设在中国的国际儿童耐用品公司

• 一化控股（中国）有限公司（HKEX：2121）成功完成根据S规则及144A规例在香港联交所主板发行总额为6920万美元的首次公开发行项目及全球发售。一化控股是中国领先的特种化学品供应商之一

• 瑞信政权（美国）、汇丰证券（美国）、Piper Jaffray & Co.和CIBC World Markets Corp，作为承销商，参与American Depositary Shares of Agria Corporation价值约2.83亿美元的组合主/次首次公开募股，并且在纽约证券交易所上市

• Vimetco N.V.，参与其在伦敦证券交易所的首次公开发行项目。该公司是在罗马尼亚和中国均经营业务的一家原铝和加工铝生产商

• 九兴控股有限公司（HKEX：1836）成功完成根据S规则及144A规例在香港联交所主板发行总额为3.88亿美元的首次公开发行及全球发售。熊律师担任牵头承销商高盛（亚洲）有限责任公司的香港法律顾问。九兴控股是一家男士和女士鞋履零售及设计公司

• 药明生物技术有限公司，参与其总值2.12亿美元的纽约证券交易所首次公开发行项目（包括1500万股美国存托股份）

贷款项目

• 中油燃气集团有限公司，成功完成其3亿美元的可持续发展挂钩定期贷款，该贷款由八家国际银行提供资金，中信银行（国际）有限公司和平安银行股份有限公司担任联合牵头行、账簿管理人和承销商

• 世茂集团控股有限公司及其作为借款人的子公司铭阳有限公司，就其由香港上海汇丰银行有限公司作为代理安排的45亿港元贷款融资重组提供法律服务。此次交易有利于香港东涌喜来登酒店和香港东涌福朋喜来登酒店的业务运营和提升，这两个项目都是世茂集团开发的最引人注目和最有价值的境外项目之一。此外，确保这两项资产的融资资源对于世茂集团正在进行的境外债务重组至关重要，并可能为债务重组补充增信，使世茂集团的所有利益相关者受益

• 广州富力地产股份有限公司，通过一笔5.40417亿美元定期贷款对其子公司兆晞有限公司发行的利息9.5%、于2022年到期的高级担保债券项目进行再融资。该笔贷款到期日为2023年10月31日

• 汇贯南丰向福晟国际控股集团有限公司提供价值9220万美元的夹层贷款项目提供法律服务。福晟国际本次融资由汇贯南丰和Firewave Management Limited共同提供。汇贯南丰是香港领先的房地产投资基金管理者；Firewave Management Limited是新加坡上市公司美罗控股有限公司（Metro Holdings Limited）的间接全资子公司

• 世茂房地产控股有限公司作为借款人、及其若干附属公司作为担保人，参与其价值6.1亿美元和4.68亿港元的多币种定期贷款融资

• SOHO中国有限公司及其若干附属公司作为担保人，参与其价值4.15亿美元和4.263亿港元的4年期银团转让定期贷款融资，该贷款由一个多家银行组成的银团提供

• 合景泰富地产控股有限公司、广州富力地产股份有限公司和世茂房地产控股有限公司参与由一个多家银行组成的银团向其提供的价值27亿港元的3年期贷款融资

并购 / 其他交易项目

• 特别委员会参与易达中国控股有限公司的私有化交易

• GE Energy，参与从英国核燃料有限公司收购西屋电气公司的投标

• 家得宝公司，参与对Cox木材公司和Cox木材因弗内斯公司的收购

• Per-Se Technologies, Inc.，参与麦克森公司对其的收购

• 儒博工业公司，参与其对MedTec, Inc.的收购

• 一家封闭式公司的股东，参与其将所有资本存量向Imaging技术服务有限公司的出售

• Arcapita银行，参与其对AccuMed控股公司的收购

• ChemPro, Inc.公司，参与其与Allied Capital Corporation的合并、并成为其附属公司

• Serologicals Corporation，参与其对Linco研究有限公司及Linco诊断服务有限公司的收购

• Rooms To Go.com, Inc.，参与其对Morris Kirschman & Co., LLC.公司旗下5家门店的收购