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外资私募证券基金管理人：在中国开展业务——基金资管新规解读系列（三）
外资私募证券基金管理人：在中国开展业务——基金资管新规解读系列（三）
2017-01-03
语音播报
与外资私募股权投资有章可循不同,根据2001年中国加入世贸组织时就证券业对外开放方面的承诺范围，监管部门以"外资参股比例"为标准，为外资机构在境内开展私募证券基金管理业务设置了准入限制。执行依据，则是《外商投资产业指导目录(2015年修订)》的规定："境内证券投资基金管理公司的外资比例，不得超过49%"。
1. 组织形式。
外资机构在境内开展私募证券基金管理业务，需在境内设立机构，在境内非公开募集资金，投资境内资本市场，为境内合格投资者提供资产管理服务，不涉及跨境资本流动。
1. 工商注册登记与商务主管部门备案
以上变化为设立外商投资私募基金管理机构提供了便利。自2016年10月8日起，设立外商投资企业，可先到工商行政管理部门申请公司名称预核准、办理营业执照，在营业执照签发前或营业执照签发后30日内，通过外商投资综合管理信息系统在线填报和提交《外商投资企业设立备案申报表》及相关文件申请备案。备案完成后，外商投资私募基金管理机构或其投资者可凭外商投资企业名称预核准材料（复印件）或外商投资企业营业执照（复印件）向备案机构领取《外商投资企业设立备案回执》或《外商投资企业变更备案回执》（以下简称"《备案回执》"）。
境外机构在中国内地开展私募证券类基金管理业务，需要以设立在内地的外商投资企业为主体进行管理人登记。从选择适格境外股东、设立外商投资企业、申请管理人登记直到实际开展私募证券投资基金业务，是一项"系统性工程"，拟申请机构应尽快熟悉相关法律法规和监管规则，以顺利完成在中国境内私募证券基金领域的业务布局。
