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中伦成功代理某巨额债券违约及上市公司质押股票司法处置案件
中伦成功代理某巨额债券违约及上市公司质押股票司法处置案件
近日，中伦律师事务所代表国内某大型担保公司（下称"Z担保公司"）成功处理了一起信用债券违约事件及由此引发的上市公司质押股票司法处置案件，标的金额超过10亿元人民币，涵盖了债券违约处置、优先债权人与首封债权人之间的权利竞争、上市公司质押股票执行、上市公司破产重整、新冠疫情的直接影响等复杂程序和疑难问题，涉及庞杂的债券业务操作及冗繁的法律程序，是一个金融技术与法律技术结合、最终获得成功解决的典型案例，充分体现了中伦处理复杂金融投资争议案件的丰富经验和专业能力。中伦合伙人霍伟带领项目组为该案提供了全程法律服务。
本案中，Z担保公司为某上市公司控股股东在交易所市场公开发行的债券本息提供连带保证担保，发行人提供上市公司股票质押作为反担保。自2018年开始，发行人到期无法兑付，Z担保公司代偿了全部债券本息。中伦受Z担保公司委托，处理发行人债券违约及后续追偿事宜，主要执行财产是质押股票。
接受委托后，中伦律师协助客户妥善处理与债券持有人、发行人和受托管理人等相关方的关系，充分利用债券持有人会议机制，避免了债券持有人作出全部债券立即加速到期的决议，缓解了客户的代偿压力。面对质押股票已有在先司法冻结、首封法院与本案执行法院不一致且首封法院拒绝移送的被动局面，中伦律师迎难而上，通过利害关系人执行异议及复议程序赢得了质押股票处置权，在省高院层面确立了"首封法院拒绝商请移送的行为属于执行异议案件审查范围"的裁判立场。随后，中伦律师先后克服新冠疫情的直接影响、案外因素干扰、股票因长期停牌、上市公司年报连年非标而无法确定处置参考价等困难，通过司法监督等手段推动执行法院实质性启动股票拍卖程序，及时抓住股票进入退市整理期的短暂窗口期，成功说服执行法院参照退市整理期内的股票交易价格确定起拍价，并协助客户作为竞拍人最终取得案涉股票的全部股东权益。
同时，该案也是为数不多的退市整理期股票公开拍卖案例，对后续类似案件的处理具有重要的借鉴和指导意义。
在金融监管不断加强、金融争议更加复杂频发、金融审判日趋专业的背景下，中伦将一如既往地利用自己的专业能力和经验优势，为客户提供优质、专业和高效的金融投资争议解决法律服务。
