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“淘锂”满天下——智利锂矿投资制度与潜在商业机会
“淘锂”满天下——智利锂矿投资制度与潜在商业机会
世界第二大锂生产国智利在2023年提出了全新的国家锂战略，拟对该国锂矿勘探开采的法律制度进行全面修改，进而使得新的外国资本能够进入这个锂矿资源大国。我们在本文中对于智利锂矿当前的法律制度和新的国家锂战略以及潜在商业机会进行了概括总结。
导言
在应对气候变化和全球能源转型的大背景下，锂作为电动汽车以及储能系统等能源转型重点领域的关键原材料，在近几年已成为中国相关上下游企业在海外争抢的对象。作为“锂三角"的重要成员，智利是世界第三大的锂资源国，也是当前拉美地区最大、世界第二大的锂生产国。但由于智利锂矿法律制度框架较为陈旧，锂矿项目数量有限，相应的投资规模也无法与智利其他矿产资源相比。
2023年4月20日，智利总统加布里埃尔·博里克（Gabriel Boric）宣布了全新智利国家锂战略的指导方针。该政策预计将对智利锂行业产生积极影响，促进当地锂的勘探和开采，并创造有吸引力的投资环境与机会，并最终使智利经济和矿业部门受益。为了让中国潜在投资人更加了解智利锂矿投资的当前法律制度以及新的国家锂战略和潜在商业机会，经向智利本地律所咨询，我们形成了本文以供读者参考。
矿业一般法律框架
智利《宪法》是智利矿业立法的法律基础，规定了国家是所有矿物的唯一和排他性的所有人，但任何本国或外国私人实体，都可以申请获得勘探和开采矿物的特许权。因此，在智利存在两种类型的矿业特许权：勘探特许权和采矿特许权。智利《宪法》明确保护矿业特许权，并规定矿业特许权具有不动产的法律性质。国家通过授予矿业特许权，特许权人得以在相关特许权区域内勘探或开采特定矿物。智利的矿业特许权独立于地表土地所有权，并可被转让、抵押或通过禁令、法案、协议等被设定与其不动产性质相符的其他权利负担或限制。
锂矿的特殊法律规定
和其他锂矿大国类似，智利对锂的勘探和开采设置了不同于上文一般法律框架的特殊规定。
智利《宪法》规定，包括锂在内的特定矿物资源是国家的保留财产，政府不能就此类矿物授予给私人主体矿业特许权，而只能由以下主体开展勘探和/或开采活动：（1）国家；（2）智利的国有公司；（3）拟参与开发的矿业公司，且其应先与政府签订特殊经营协议（contratos especiales de operación）或获得行政许可（concesiones administrativas，该许可不同于前述的矿业特许权）。此外，智利政府在1979年废除锂矿特许权制度前已授予的锂矿特许权依然有效。
2023年国家锂战略
由于前述锂业法律制度的规定较为严苛，且之前较长时间内锂的消费市场有限，导致仅有少数几家矿业企业活跃在智利锂矿行业。不过由于近几年来锂需求量激增，智利逐渐意识到向国内外私人投资者开放锂市场的必要性。因此，智利现任政府宣告启动了国家锂战略（Estrategia Nacional del Litio)，重点强调以公私合作的形式勘探和开采智利锂资源，并且通过技术创新来生产高附加值的锂产品，最终实现智利锂产业的高质量发展。
智利国家锂战略的主要内容如下：
(1) 政府将直接通过智利国家铜业公司和智利国家矿业公司（均为国有公司）参与到整个锂生产的链条（勘探、开采、加工和制造）中，这两家国有公司也将相应设立专门从事锂产业的子公司；
(2) 智利还将效仿玻利维亚，在国会批准后设立一家国有锂矿公司，负责处理锂业事务；以及
(3) 发展用于锂勘探开采的公私合营企业。
此外，智利政府还将启动与锂矿周边的居民社区（尤其是土著社区）的对话，并且锂矿所在地的地方政府也将在开发高附加值锂矿项目等方面发挥领导作用。
潜在商业机会
智利政府计划将与具备专业技术知识和锂开采能力的各国投资者合作开发锂矿项目，这对希望进入智利锂矿行业并获得稳定锂产品供应的外国公司（如电动汽车和其他电子设备电池的生产商）来说是一个重大机遇。
根据智利国家锂战略的精神，智利政府计划在2024年上半年启动公开招标程序，并最终与本国或外国投资人签订勘探锂的特殊经营协议。
其他与锂矿相关的潜在商业机会还包括：
* 阿塔卡马盐湖：通过与国有公司成立合资企业，勘探和/或开采该盐湖的锂资源（属于中长期规划，因为该地目前主要由Albemarle和SQM两家公司负责开展锂矿业务）；
* 马里昆加盐湖：智利国家铜业公司已被国家授权与在当地运营的私人锂矿公司合作，在该地开发新的锂矿项目；
* 阿吉拉尔、因菲莱斯、拉伊斯拉、拉斯帕里纳斯和格兰德：智利国家矿业公司已寻求与政府签署特殊经营协议，以开展建设“Cinco Salares"项目。为此，智利国家矿业公司拟从私人投资者处筹集超过15亿美元的项目融资；
* 佩德纳莱斯盐湖：由于智利国家铜业公司自身已有1979年之前政府授予的锂矿特许权，因此其子公司可以单独或与私人合作开发锂项目；
* 其余的盐滩：投资人可以收购有其他矿物开采经验的智利公司的股份。虽然该类公司并无与锂相关的权利，需要与政府签署特殊经营协议后方能开展锂与相关的工作；但是此类公司通常已获得其他相关矿业许可、地表土地使用权以及地质勘探资料等，因此在与国有公司进行锂矿合作方面处于有利地位；
* 提供锂开采所需的直接提锂和其他可持续性的提取技术。
值得一提的是，智利生产促进局已启动了一项招标程序，旨在吸引具有成熟经验、技术和资金能力的国内外公司投标，并最终实现在智利生产高附加值锂产品。中标人将确保在2030年之前以优惠价格获得由SQM在阿塔卡马盐湖生产的碳酸锂和氢氧化锂。该招标程序预计在2023年12月31日截标（可能会根据参与投标人的数量而延长）。根据智利生产促进局官网的介绍，迄今为止中国公司比亚迪是唯一一家获得前述产品配额的公司，其每年的碳酸锂配额为11244吨[1]。此外，智利政府还在考虑另外两家公司就此项招标程序的提案。
结语
与对同属于“锂三角"的智利邻国阿根廷的锂矿投资相比，中国投资者在智利的锂矿投资还有较大提升空间。考虑到智利当前在锂矿制度政策的巨大变化，中国投资者可抓住近几年智利锂矿行业改革发展的重大机遇期，提早布局，锁定矿产，以满足国内乃至全球逐步增长的锂产品需求。
[注]
[1] 《BYD Chile es la primera seleccionada por Corfo en el Llamado a Productores Especializados de Litio para impulsar iniciativas de valor agregado en Chile》，
https://www.corfo.cl/sites/Satellite?c=C_NoticiaNacional&cid=1476735036931&d=Touch&pagename=CorfoPortalPublico%2FC_NoticiaNacional%2FcorfoDetalleNoticiaNacionalWeb。
